El fabricante indio de scooters eléctricos Ather Energy planea recaudar unos $370 millones en su oferta pública inicial, según su prospecto presentado el lunes (PDF), ya que la startup busca capitalizar la creciente demanda de vehículos eléctricos en el tercer mercado automotriz más grande del mundo.
La startup con sede en Bengala, que compite con su rival recién cotizado Ola Electric, apunta a una valoración de $1.5 mil millones a $2 mil millones, según personas familiarizadas con el asunto citadas por TechCrunch. La compañía dijo que venderá nuevas acciones en la OPI, así como hasta 22 millones de acciones de inversores existentes.
Ather Energy declinó hacer comentarios.
La startup dijo que utilizará los ingresos para financiar una nueva instalación de fabricación en el estado de Maharashtra, pagar deudas y para investigación y desarrollo.
Los planes de OPI de Ather se dan en medio del auge del mercado de vehículos eléctricos de la India, impulsado por incentivos gubernamentales y el aumento de los precios de los combustibles. El país tiene como objetivo que el 30% de los automóviles privados y el 70% de los vehículos comerciales funcionen con electricidad para 2030.
Respaldada por Hero MotoCorp de la India y el fondo soberano Fondo Nacional de Inversión e Infraestructura, Ather Energy controlaba alrededor del 19% del mercado de motocicletas eléctricas a finales de agosto, según datos gubernamentales.
La startup enfrenta una dura competencia de startups bien financiadas y fabricantes de automóviles establecidos que se apresuran a captar una parte del mercado de motocicletas eléctricas en rápido crecimiento de la India. Ola Electric lidera con un 31% de cuota de mercado, mientras que TVS Motor y Bajaj Auto tienen un 20% y un 19%, respectivamente. Hero tiene alrededor del 5% de participación en el mercado.
Los fabricantes de automóviles incumbentes están intensificando sus esfuerzos para aumentar su presencia en el mercado de vehículos eléctricos de India, y también están viendo buenos resultados. La participación de mercado de Bajaj Auto se situó en el 11% a finales de junio de este año, por ejemplo.
Fundada en 2013 por Tarun Mehta y Swapnil Jain, Ather es conocida por su enfoque de diseño interno: el 80% de sus componentes clave son diseñados internamente. La empresa ha recaudado alrededor de $500 millones en varias rondas, según Tracxn, y reportó una pérdida de $126 millones en ingresos de $213 millones en el ejercicio fiscal que terminó en marzo.
Axis Capital, HSBC, JM Financial y Nomura son los líderes de la colocación de libros para la OPI de Ather.
