La expansión en Oriente Medio y África del Norte (MENA) sigue siendo un desafío costoso y complejo para las empresas globales, gracias a las regulaciones fragmentadas y los sistemas bancarios. La fintech con sede en Dubai, Fuse, tiene como objetivo simplificar esto con una API de pagos transfronterizos y ha recaudado $6.6 millones en fondos semilla para hacerlo realidad.
Fundada en 2023 por George Davis, ex cofundador de BVNK, y el CTO James Smith, Fuse afirma ser la primera plataforma de pagos de infraestructura que ofrece Números de Cuenta Bancaria Internacional (IBAN) virtuales en la región. Se trata de un producto que Davis dice que es común en Europa pero casi ausente en MENA.
“Actualmente somos el único proveedor de IBAN virtuales en Oriente Medio”, dijo Davis a TechCrunch. “Es un producto altamente commoditizado en Europa, pero aquí, simplemente no existía”.
El producto principal de Fuse incluye cuentas virtuales en USD para movimiento de dinero transfronterizo y IBANs denominados en dírhams para pagos locales en los Emiratos Árabes Unidos. Esto permite a la startup ofrecer recolección en la primera milla y pagos en la última milla para empresas internacionales sin requerirles que establezcan una entidad local, manejen su propia divisa extranjera o naveguen por licencias.
Davis describe dos opciones tradicionales para empresas globales que intentan mover dinero en MENA: firmas de pagos locales que carecen de escala, o jugadores transfronterizos más grandes como Thunes, que a menudo operan sin licencias locales y dependen de asociaciones fragmentadas.
Fuse se sitúa en el medio con una plataforma de grado de infraestructura completamente licenciada que simplifica el movimiento de dinero en Oriente Medio utilizando IBANs virtuales y raíles de pago locales. Con estas opciones, las empresas globales pueden operar en la región sin tener que establecer una infraestructura local o navegar por la maraña regulatoria.
La mayoría de los clientes de Fuse son empresas en los EE. UU., Europa y Asia que desean operar en MENA pero no cuentan con la estructura bancaria o las licencias para hacerlo rápidamente.
IBANs virtuales para hacer el trabajo
Un caso de uso son los empleadores de registro (EORs). Por ejemplo, una empresa con sede en EE. UU. con empleados en los Emiratos Árabes Unidos generalmente necesita una cuenta bancaria local, algo difícil de obtener sin residencia o licencia, para pagar salarios en dírhams bajo el nombre comercial correcto. Fuse resuelve esto emitiendo IBANs virtuales denominados en USD, lo que permite a las empresas recargarlos y pagar salarios localmente en AED (dírhams) directamente a los beneficiarios nombrados.
Los clientes pueden “crear IBANs ilimitados a nombre de sus clientes finales y realizar pagos locales”, dijo el CEO George Davis. “Esos clientes no necesitan ser residentes ni tener entidades locales; pueden estar en cualquier parte del mundo”.
Fuse ahora atiende a más de 20 clientes, incluidos EORs, empresas de remesas, plataformas de criptomonedas, mercados y PSPs. Los clientes incluyen DLocal, RemotePass y plataformas como Deel, Airbnb y Etsy a medida que se expanden a MENA.
Los Emiratos Árabes Unidos siguen siendo el mercado principal de Fuse, pero la plataforma ha comenzado a permitir pagos directos en Arabia Saudita, Egipto y Jordania y ofrece intercambio de divisas al por mayor para empresas indias y chinas que operan en los Emiratos Árabes Unidos y necesitan repatriar fondos a través de corredores controlados, algunas de las rutas comerciales y de remesas más transitadas de la región.
Hay muchas startups en diversas regiones con ofertas idénticas, pero Davis ve más similitudes con Currencycloud respaldado por Visa. Ambas ofrecen cuentas virtuales, FX y pagos transfronterizos, “pero mientras Currencycloud es global, Fuse está construido para Oriente Medio”, dijo.
Y lo está haciendo en el momento adecuado. Las empresas en toda MENA no solo están desatendidas; están realizando transacciones más que nunca, impulsadas por un aumento en el comercio electrónico y los pagos digitales. Esa demanda, cree Davis, crea una ventana rara para que los actores de infraestructura regional ganen.
“Los pagos globales transfronterizos tienden a ser mercados de ganadores se llevan todo”, dijo. “Pero para ganar, ahora necesitas especialistas locales. Eso es lo que estamos construyendo”.
Experiencia de TrueLayer y BVNK
Hasta ahora, está funcionando. Fuse está procesando cientos de millones de dólares por trimestre y aumentando los ingresos más del 50% mes a mes. De hecho, Davis dice que Fuse ha ganado más este trimestre de lo que hizo en todo el año pasado. La empresa gana dinero cobrando tarifas en cada transacción.
El interés de Davis en resolver los pagos transfronterizos para Oriente Medio provino de su experiencia personal. En TrueLayer, ayudó a escalar la fintech desde un agregador de datos hasta una plataforma de pagos y banca abierta que atiende a más de 100,000 empresas. En BVNK, una startup de infraestructura criptográfica que cofundó y en la que se desempeñó como director de productos, vio lo difícil que era para las empresas globales expandirse al Medio Oriente.
“Estábamos apoyando a empresas globales que usaban stablecoins para mover dinero de mercados emergentes”, dijo. “Sentimos el dolor de ingresar a MENA, al igual que otros a los que asesoré. Eso fue lo que inspiró Fuse”.
Lanzó Fuse en 2023 con el CTO James Smith, un colaborador de mucho tiempo que lideró el área de ingeniería tanto en TrueLayer como en BVNK. Ahora, los dos lideran un equipo de 12 personas en ingeniería, producto y cumplimiento.
Northzone, el VC europeo de múltiples etapas que ha respaldado a empresas como Klarna y Spotify, lideró la ronda de $6.6 millones, con la participación de Flourish Ventures, Alter Global y ángeles notables, incluido el CEO de Flutterwave, Olugbenga “GB” Agboola, y el ex presidente de Morgan Stanley MENA, George Makhoul.
“El equipo de Fuse está transformando la infraestructura de pagos en uno de los mercados de más rápido crecimiento del mundo”, dijo Sanjot Malhi, socio de Northzone. “Su capacidad para simplificar los flujos transfronterizos complejos de MENA es exactamente lo que la región necesita”.
Fuse planea utilizar el capital fresco para hacer crecer su equipo, asegurar licencias regionales adicionales y ampliar su suite de productos más allá de los Emiratos Árabes Unidos.
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